I den store amerikanske metropol Los Angeles er der grupper af streetracere, der konstant organiserer forskellige former for ulovlige konkurrencer. Disse er hovedsageligt løb i forskellige typer køretøjer. Disse kan være biler, motorcykler og endda cykler. I Free Rally Lost Angeles vil du slutte dig til disse konkurrencer og prøve at vinde dem alle. I begyndelsen af spillet bliver du nødt til at vælge din karakter og køretøj. Derefter vil du blive tilbudt en bestemt type konkurrence. Det kan være en enkelt- eller gruppetur. Når du har taget et valg, vil du befinde dig bag rattet i et køretøj og skynde dig frem ad en bestemt rute. Du bliver nødt til at gennemgå mange sving i hastighed, overhale forskellige køretøjer og afslutte først. Efter at have vundet løbet, vil du modtage point, og efter at have akkumuleret et bestemt beløb, køb dig et nyt køretøj.