En ung fyr Tom besluttede at oprette sit eget firma, som vil udgive forskellige videospil. I Video Game Tycoon hjælper du ham med at skabe og udvikle sit firma. Din helt vil have et indledende beløb. Først og fremmest skal du bygge et værelse til dig selv og udstyre det til arbejde. Derefter skal du hjælpe vores helt med at udvikle det første spil, som han senere vil kunne sælge. Med overskuddet skal du udvikle din virksomhed. For at gøre dette skal du udvide lokalerne og ansætte nye medarbejdere, som vil arbejde for dig. De vil skabe forskellige videospil, der vil give dig indkomst. Så gradvist vil du være i stand til at opbygge dit imperium.