På en af de planeter, der netop er blevet opdaget af jordboerne, blev det besluttet at grundlægge en koloni. Du i spillet Space Colony vil hjælpe holdet af astronauter med at forberede lejren til kolonisternes ankomst. Foran dig på skærmen vil du se det område, hvor dine helte vil være i en midlertidig lejr. Først og fremmest skal du sende flere af dem for at udforske området og udvinde forskellige ressourcer. Når flere af dem samler sig, bliver du nødt til at begynde at bygge forskellige former for boliger og andre bygninger, der er nødvendige for arbejdet. Når kolonisterne ankommer, vil de slå sig ned i beboelsesbygninger. Derefter skal du bygge forskellige værksteder til produktion af forskellige produkter. Så ved at udføre disse handlinger i spillet Space Colony vil du gradvist udvide og udvikle kolonien.
