Sammen med den lille havfrue tager du en lang rejse gennem undervandsverdenen. Heltinden har til hensigt at vende hjem uden tomme hænder, fordi havet er rig på mysterier og skjulte skatte. Og det er muligvis ikke nødvendigvis guldkister fra sunkne skibe. Selve havet er en kilde til rigdom, husk bare de smukke perler, der langsomt vokser inde i skaller. Du samler dem blandt andet sammen med havfruen. Mest af alt vil du støde på antikke guldmønter, der bærer søstjerner, samt hjerter til at genopbygge liv og magneter, der automatisk samler alle skatte i nærheden. Du skal kun være bange for dybhavsminer, som, når de eksploderer, tager et af tre liv i Undertow-spillet.