På en fjern ø, der er tabt i havet, er der et rige af kaniner. I det nye spændende spil Rabbids Volcano Panic rejser du til dette land sammen med hundredvis af andre spillere. I dag er et vulkanudbrud begyndt her, og mange kaniner er i fare. Hver spiller har en karakter i sin kontrol, som han bliver nødt til at redde livet af. Et bestemt område, hvor din karakter og kaninerne til andre spillere er placeret, vil være synlige på skærmen foran dig. Ved hjælp af kontroltasterne får du ham til at løbe rundt i terrænet. Din opgave er at undgå at falde i huller, der dannes i jorden. Også sten, som du skal undvige, falder ovenfra. Overalt vil du se spredt mad og andre nyttige ting, som du bliver nødt til at samle.